容易悲觀的行家或許會(huì)說(shuō)，光伏企業(yè)正在勢(shì)不可擋地進(jìn)入新一輪“市值保衛(wèi)戰(zhàn)”。
近日，老牌光伏組件巨頭阿特斯披露，截至2024年6月30日，通過(guò)上交所交易系統(tǒng)以集中競(jìng)價(jià)交易方式累計(jì)回購(gòu)公司股份4650萬(wàn)股，占公司總股本的比例為1.26%，回購(gòu)成交的最高價(jià)為12.00元/股，最低價(jià)為9.93元/股，回購(gòu)使用的資金總額超5億元。
阿特斯并非首家進(jìn)行回購(gòu)股份的光伏企業(yè)。自2023年三季度開(kāi)始，包括通威股份、陽(yáng)光電源、天合光能、TCL中環(huán)、愛(ài)旭股份等在內(nèi)的多家龍頭廠商大手筆增持、回購(gòu)自家股份，以提振市場(chǎng)信心。大全能源雖未啟動(dòng)新一輪股票回購(gòu)，但公告稱公司實(shí)控人、董事長(zhǎng)徐廣福承諾，自2024年7月24日首發(fā)限售股上市流通6個(gè)月內(nèi)不以任何方式減持股份。
據(jù)Wind顯示，截至目前，光伏上市公司中僅陽(yáng)光電源、隆基綠能兩家市值仍保持千億元以上。
糟糕的是，部分光伏還進(jìn)入了市值下滑通道，后續(xù)企業(yè)則面臨退市風(fēng)險(xiǎn)。目前，A股被ST的光伏上市企業(yè)數(shù)量已增至8家，包括ST億利、ST聆達(dá)、ST航高、ST愛(ài)康、ST陽(yáng)光等。
顯而易見(jiàn)，光伏產(chǎn)業(yè)又走到了一個(gè)門檻前。
01
令人意外的是，歐洲傳來(lái)“綠電繁榮導(dǎo)致0電價(jià)”的消息。根據(jù) SolarPower Europe 的數(shù)據(jù)，2019年至2023年間，歐盟的太陽(yáng)能裝機(jī)容量增加了一倍以上，達(dá)到263GW。該組織表示，僅在2023年，就相當(dāng)于每天額外安裝306000塊太陽(yáng)能電池板。
但今年前五個(gè)月，一邊是電力需求低迷，一邊又是綠電蓬勃發(fā)展，再加上水電核電的加持，歐洲大部分主要經(jīng)濟(jì)體的批發(fā)電力市場(chǎng)出現(xiàn)創(chuàng)紀(jì)錄的零電價(jià)或負(fù)電價(jià)持續(xù)時(shí)間。這意味著電力生產(chǎn)商更頻繁地需要付費(fèi)卸載電力或關(guān)閉發(fā)電廠，也因此歐洲的太陽(yáng)能投資也會(huì)隨之放緩。
這無(wú)疑也讓外界對(duì)中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)未來(lái)的前景產(chǎn)生了擔(dān)憂——難道因?yàn)楣夥刃履茉吹陌l(fā)展，中國(guó)也將出現(xiàn)負(fù)電價(jià)時(shí)代？而光伏產(chǎn)業(yè)也因此要踩下“急剎”？
對(duì)于眼下光伏產(chǎn)業(yè)遭遇的情況，很多人自然而然地想到了“走出去”的辦法。但這并不是萬(wàn)能藥。事實(shí)上，中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)與其他產(chǎn)業(yè)有著根本性區(qū)別。早期就是海外市場(chǎng)強(qiáng)于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，之后再擴(kuò)大內(nèi)需。即便現(xiàn)在，海外市場(chǎng)依然是各大光伏企業(yè)非常重視的領(lǐng)域。
所以從策略上來(lái)講，擴(kuò)大海外市場(chǎng)，主攻南美、中東、非洲、印度、東南亞等市場(chǎng)，是個(gè)辦法，但并非什么新花樣。
或許敏感一些的投資者已經(jīng)注意到，國(guó)家發(fā)改委近期印發(fā)的《電力市場(chǎng)運(yùn)行基本規(guī)則》，宣布從2024年7月1日起執(zhí)行，媒體將其稱之為中國(guó)電力體制的進(jìn)一步深化改革，是對(duì)加快建設(shè)全國(guó)統(tǒng)一電力市場(chǎng)體系做出的頂層設(shè)計(jì)。
核心內(nèi)容之一就是針對(duì)細(xì)化風(fēng)險(xiǎn)防控相關(guān)要求以及解決新能源消納問(wèn)題。需要提示的，對(duì)于電網(wǎng)來(lái)說(shuō)，平穩(wěn)持續(xù)供電才是硬道理，因此包括水電、光伏、風(fēng)電在內(nèi)的多種電力供給，都屬于“垃圾電”。
但發(fā)展綠色能源是全球的大勢(shì)所趨，因此，防范歐洲的負(fù)電價(jià)導(dǎo)致連鎖反應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)也是中國(guó)電力系統(tǒng)需要謹(jǐn)慎面對(duì)的問(wèn)題。
鮮為人知的是，2023年“五一”期間，山東省試點(diǎn)區(qū)域出現(xiàn)“負(fù)電價(jià)”，五一假期期間累計(jì)出現(xiàn)46次負(fù)電價(jià)。其中，5月1日20時(shí)至5月2日17時(shí)出現(xiàn)了連續(xù)負(fù)電價(jià)，累計(jì)持續(xù)時(shí)間長(zhǎng)達(dá)22個(gè)小時(shí)，然后才有電廠愿意關(guān)機(jī)停電，引發(fā)電價(jià)觸底反彈。最低價(jià)格出現(xiàn)在5月2日17點(diǎn)，電力報(bào)價(jià)是-85元/兆瓦時(shí)，相當(dāng)于電廠在以一度電8.5分的價(jià)格來(lái)付費(fèi)發(fā)電。
有意思的是，負(fù)電價(jià)事件直接導(dǎo)致了儲(chǔ)能設(shè)施的大賣，終于有企業(yè)愿意大規(guī)模投資建設(shè)儲(chǔ)能設(shè)備，通過(guò)把低價(jià)電能儲(chǔ)備起來(lái)然后在高價(jià)時(shí)段賣出來(lái)獲利。
02
敲黑板！顯然，光伏企業(yè)或者說(shuō)新能源企業(yè)在積極拓展新的市場(chǎng)空間的同時(shí)，要形成產(chǎn)業(yè)鏈聯(lián)動(dòng)效應(yīng)——從發(fā)電到儲(chǔ)能的延伸，而且儲(chǔ)能必然是主要出路。
好了，儲(chǔ)能怎么發(fā)展？又是一窩蜂搶上鋰電項(xiàng)目？對(duì)此可能仁者見(jiàn)仁智者見(jiàn)智，但“每日資本論”要提醒大家注意，中國(guó)光伏企業(yè)乃至中國(guó)企業(yè)要想有更大的利潤(rùn)空間，更為廣闊的生存空間，就必須創(chuàng)新，通過(guò)新技術(shù)探索出更加符合市場(chǎng)需求、新的儲(chǔ)能項(xiàng)目，這也是新質(zhì)生產(chǎn)力體現(xiàn)之一。
但大部分企業(yè)是不愿意投入重金搏一個(gè)可能時(shí)間漫長(zhǎng)，甚至沒(méi)有結(jié)果的未來(lái)。更為重要的是，部分地市為了招商引資的數(shù)字，也在項(xiàng)目審核上做不到根據(jù)市場(chǎng)最新變化而審時(shí)度勢(shì)，依舊在老舊項(xiàng)目上沾沾自喜，從而造成了資源浪費(fèi)和賽道擁擠。
鑒于此，希望相關(guān)部門和企業(yè)聯(lián)手監(jiān)督并堅(jiān)決淘汰落后儲(chǔ)能項(xiàng)目，下決心上馬具有創(chuàng)新技術(shù)的儲(chǔ)能項(xiàng)目。這是中國(guó)光伏企業(yè)的出路之一。前提是，創(chuàng)新的項(xiàng)目要經(jīng)過(guò)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)目茖W(xué)論證。
除此之外，光伏企業(yè)本身在發(fā)電側(cè)也需下狠心提高技術(shù)水平。比如，繼續(xù)加大資金投入和人才投入，不斷突破光伏轉(zhuǎn)換率的極限。這也是中國(guó)光伏引領(lǐng)全球光伏產(chǎn)業(yè)殺手锏之一，也必須要掌握在手里的核心之一。
有了以上三點(diǎn)，該淘汰的淘汰，通過(guò)市場(chǎng)的洗牌，中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)會(huì)發(fā)展得越來(lái)越好。
還有一個(gè)容易被忽視的好消息。據(jù)外媒報(bào)道，今年以來(lái)，約三分之一的美國(guó)核電廠所有者正與科技公司洽談，為新建的數(shù)據(jù)中心提供電力。其中，亞馬遜AWS正與美國(guó)最大核電廠運(yùn)營(yíng)商Constellation Energy接近達(dá)成一項(xiàng)直接供電協(xié)議。今年3月，AWS還以6.5億美元收購(gòu)了賓夕法尼亞州的一座核電驅(qū)動(dòng)的數(shù)據(jù)中心。
簡(jiǎn)單說(shuō)，AI大模型的蓬勃發(fā)展對(duì)電力需求超乎了絕大多數(shù)人的想象。而全球兩個(gè)AI大模型的大國(guó)就是美國(guó)和中國(guó)，在這種情況下，未來(lái)中國(guó)科技公司對(duì)電力的需求也會(huì)變得迫切。
這對(duì)中國(guó)光伏企業(yè)來(lái)說(shuō)絕對(duì)是個(gè)好消息。剩下的就要看誰(shuí)肯真正沉下心來(lái)，將上述幾項(xiàng)做得最好，而非短期的市值波動(dòng)。
