無(wú)論是“遙遙領(lǐng)先”的華為，還是極具“性價(jià)比”的小米，市場(chǎng)上新推車型頻繁出現(xiàn)800V高壓電氣架構(gòu)的身影。
財(cái)聯(lián)社記者從業(yè)內(nèi)獲悉，800V高壓電氣架構(gòu)帶來(lái)的4C超充電池，或?qū)⒂诿髂甑靡耘繎?yīng)用。目前，4C超充電池的供應(yīng)鏈上，無(wú)論是電解液還是負(fù)極覆蓋材料，出貨量并不大。有負(fù)極材料廠人士對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示，公司近年出貨的快充負(fù)極，基本能達(dá)到4C，據(jù)其預(yù)計(jì)，4C負(fù)極出貨量預(yù)計(jì)在明后年與普通負(fù)極的出貨量持平。而更多相關(guān)的產(chǎn)業(yè)鏈，已有其產(chǎn)能布局。
4C電池明年或批量應(yīng)用
在昨日開(kāi)幕的2023廣州車展上，問(wèn)界M9首次線下公開(kāi)亮相，該車將于12月上市。本屆車展，亮相車型還包括問(wèn)界M5都市煥彩套裝、問(wèn)界新M7以及剛剛開(kāi)啟預(yù)售的智界S7。
日前拿到“準(zhǔn)生證”的小米汽車被普遍預(yù)期有800V高壓架構(gòu)車型，而華為智選車系旗下搭載800V高壓架構(gòu)的智界S7預(yù)訂量宣布突破10000臺(tái)。財(cái)聯(lián)社記者從一份非公開(kāi)調(diào)研紀(jì)要中獲悉，據(jù)預(yù)計(jì)目前已經(jīng)有大約25家車企推出了800V的PRO車型，并且在明年的增量上應(yīng)該會(huì)有明顯貢獻(xiàn)。
800V高壓架構(gòu)有助于大幅提高充電功率，縮短充電時(shí)間，目前主流的方案是搭配4C超充電池，4C即指電池在四分之一個(gè)小時(shí)（15分鐘）內(nèi)充滿，能大幅降低當(dāng)下新能源車的補(bǔ)能效率問(wèn)題。
新技術(shù)的的批量應(yīng)用，需要主流電池廠的推行匹配。欣旺達(dá)（300207.SZ）是較早量產(chǎn)4C電池的電池廠之一，公司在本月的調(diào)研中表示，超級(jí)快充4C三元電池產(chǎn)品已經(jīng)在2023年第一季度實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。欣旺達(dá)認(rèn)為，預(yù)計(jì)2024年頭部新車型電池會(huì)以4C為主。
寧德時(shí)代（300750.SZ）的神行4C超充電池，更有風(fēng)向標(biāo)的作用。神行4C超充電池已與奇瑞、北汽新能源、嵐圖等車企宣布合作。據(jù)寧德時(shí)代國(guó)內(nèi)乘用車事業(yè)部CTO高煥介紹，神行即將在今年底實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，搭載神行超充電池的電動(dòng)車也將在明年一季度上市。
值得注意的是，在前期的調(diào)研公告中，寧德時(shí)代表示，神行電池相較于傳統(tǒng)磷酸鐵鋰電池成本幾乎沒(méi)有增加，價(jià)格也不會(huì)有大的變化，基本加量不加價(jià)。財(cái)聯(lián)社記者從業(yè)內(nèi)人士處了解到，神行電池相較于傳統(tǒng)磷酸鐵鋰電池價(jià)格或僅高出幾分錢(qián)/Wh。
除此以外，中創(chuàng)新航、巨灣技研、蜂巢能源、億緯鋰能、孚能科技等主流電池企業(yè)同樣推出快充、超快充電池解決方案。財(cái)聯(lián)社記者獲悉，部分電池廠即使已具備三元超充的方案，但仍將重心放在磷酸鐵鋰超充的開(kāi)發(fā)上面，并且預(yù)計(jì)成本將不會(huì)有太多增加。
這意味著，超充電池技術(shù)，將從以往30萬(wàn)元以上車型，下放至30萬(wàn)元以下車型。乘聯(lián)會(huì)各價(jià)格段不同車型份額數(shù)據(jù)顯示，2023年1-10月，低于30萬(wàn)元的車型占總份額的86.5%。
懂車帝發(fā)布的《20-30萬(wàn)中高端車市用戶偏好洞察分析》數(shù)據(jù)顯示，隨著汽車消費(fèi)持續(xù)升級(jí)，20-30萬(wàn)元中高端細(xì)分市場(chǎng)成為新能源和燃油車最大戰(zhàn)場(chǎng)。
根據(jù)民生證券測(cè)算，2025年國(guó)內(nèi)搭載800V高壓架構(gòu)的新能源汽車預(yù)計(jì)為99.9萬(wàn)輛，3年CAGR（復(fù)合年均增長(zhǎng)率）達(dá)270.9%；全球搭載800V高壓架構(gòu)的新能源汽車預(yù)計(jì)達(dá)215.3萬(wàn)輛，3年CAGR達(dá)189.2%。
但也有業(yè)內(nèi)人士表示擔(dān)憂，超充需要車-樁-網(wǎng)協(xié)同，充電樁建設(shè)跟不上或會(huì)被反噬，用戶抱著超充的需求，但結(jié)果可能只是得到快充的效果。不過(guò)，其也表示，從傳播上看，應(yīng)該是整個(gè)超充產(chǎn)品體系可以將成熟產(chǎn)品推向市場(chǎng)和消費(fèi)者了。
產(chǎn)業(yè)鏈正“備戰(zhàn)”
財(cái)聯(lián)社記者從電池產(chǎn)業(yè)鏈獲悉，目前4C電池及相關(guān)的產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)的出貨量并不大。但從產(chǎn)業(yè)鏈的產(chǎn)能布局及建設(shè)情況來(lái)看，似乎已經(jīng)在為4C超充電池放量而做準(zhǔn)備。
光大證券相關(guān)研報(bào)認(rèn)為，負(fù)極是實(shí)現(xiàn)快充的核心環(huán)節(jié)。石墨快離子環(huán)技術(shù)對(duì)石墨表面進(jìn)行改性、多梯度分層極片設(shè)計(jì)，實(shí)現(xiàn)快充與續(xù)航的平衡。負(fù)極包覆材料用量提升是受益于超充電池的重要方向。
一位負(fù)極廠相關(guān)人士向財(cái)聯(lián)社記者透露，4C在電池端屬于新事物，但在負(fù)極端并非新鮮事，公司近年出貨的快充負(fù)極，基本能達(dá)到4C。據(jù)其預(yù)計(jì)，4C負(fù)極出貨量預(yù)計(jì)在明后年與普通負(fù)極的出貨量持平。
而至于負(fù)極包覆材料方面，上述人士表示，包覆材料有變化，用量也有變化，具體涉及到工藝，各家的方法都不一樣。
負(fù)極包覆材料目前主要應(yīng)用于鋰電池負(fù)極材料，具有良好的機(jī)械性能、化學(xué)穩(wěn)定性和高溫性能，可以從隔離電池正負(fù)極、允許鋰離子通過(guò)、防止高溫引起的電池爆炸等方面提高鋰電池的綜合性能，并顯著提升鋰電池能量密度、循環(huán)壽命、環(huán)保性及安全性等。
包覆材料廠信德新材（301349.SZ）前期在調(diào)研紀(jì)要中表示，從終端的應(yīng)用來(lái)看，中高溫與高溫負(fù)極包覆材料對(duì)快充性能的提升更為明顯，但目前產(chǎn)業(yè)整體在向兼顧高性價(jià)比與高性能的方向發(fā)展，所以中低溫產(chǎn)品的市場(chǎng)需求增速要高于中高溫產(chǎn)品。公司第三季度出貨中，中低溫產(chǎn)品出貨要稍多于中高溫產(chǎn)品出貨。
“（公司產(chǎn)品）來(lái)源于行業(yè)增速帶來(lái)的增長(zhǎng)、隨著明年快充車型的量產(chǎn)，有望帶動(dòng)負(fù)極包覆材料市場(chǎng)需求有較大提升。”信德新材表示。
除此以外，市場(chǎng)觀點(diǎn)亦認(rèn)為，在動(dòng)力電池中，導(dǎo)電劑作為一種關(guān)鍵輔材，可以增加活性物質(zhì)之間的導(dǎo)電接觸，提升鋰電池中電子在電極中的傳輸速率，從而提升鋰電池的倍率性能和改善循環(huán)壽命。其中主要包括導(dǎo)電碳黑、石墨烯和碳納米管。
天奈科技（688116.SH）主營(yíng)產(chǎn)品是碳納米管粉體、碳納米管導(dǎo)電 漿料以及碳納米管導(dǎo)電母粒。接近公司人士對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示，傳統(tǒng)導(dǎo)電劑性能可能沒(méi)有碳納米管導(dǎo)電劑性能提升更快，但具體至用量的變化，仍需電池廠的一些工藝與配方。
據(jù)天奈科技披露，公司還規(guī)劃將先進(jìn)的碳納米管制備技術(shù)和正極材料相結(jié)合，形成新型的復(fù)合碳納米管正極材料。計(jì)劃分期建設(shè)年產(chǎn)10萬(wàn)噸/年的新型正極材料，首期建設(shè)年產(chǎn)2萬(wàn)噸/年的碳納米管正極材料，現(xiàn)項(xiàng)目正在建設(shè)中。首期預(yù)計(jì)2024年上半年完成調(diào)試投產(chǎn)。
財(cái)聯(lián)社記者從業(yè)內(nèi)獲悉，800V高壓電氣架構(gòu)帶來(lái)的4C超充電池，或?qū)⒂诿髂甑靡耘繎?yīng)用。目前，4C超充電池的供應(yīng)鏈上，無(wú)論是電解液還是負(fù)極覆蓋材料，出貨量并不大。有負(fù)極材料廠人士對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示，公司近年出貨的快充負(fù)極，基本能達(dá)到4C，據(jù)其預(yù)計(jì)，4C負(fù)極出貨量預(yù)計(jì)在明后年與普通負(fù)極的出貨量持平。而更多相關(guān)的產(chǎn)業(yè)鏈，已有其產(chǎn)能布局。
4C電池明年或批量應(yīng)用
在昨日開(kāi)幕的2023廣州車展上，問(wèn)界M9首次線下公開(kāi)亮相，該車將于12月上市。本屆車展，亮相車型還包括問(wèn)界M5都市煥彩套裝、問(wèn)界新M7以及剛剛開(kāi)啟預(yù)售的智界S7。
日前拿到“準(zhǔn)生證”的小米汽車被普遍預(yù)期有800V高壓架構(gòu)車型，而華為智選車系旗下搭載800V高壓架構(gòu)的智界S7預(yù)訂量宣布突破10000臺(tái)。財(cái)聯(lián)社記者從一份非公開(kāi)調(diào)研紀(jì)要中獲悉，據(jù)預(yù)計(jì)目前已經(jīng)有大約25家車企推出了800V的PRO車型，并且在明年的增量上應(yīng)該會(huì)有明顯貢獻(xiàn)。
800V高壓架構(gòu)有助于大幅提高充電功率，縮短充電時(shí)間，目前主流的方案是搭配4C超充電池，4C即指電池在四分之一個(gè)小時(shí)（15分鐘）內(nèi)充滿，能大幅降低當(dāng)下新能源車的補(bǔ)能效率問(wèn)題。
新技術(shù)的的批量應(yīng)用，需要主流電池廠的推行匹配。欣旺達(dá)（300207.SZ）是較早量產(chǎn)4C電池的電池廠之一，公司在本月的調(diào)研中表示，超級(jí)快充4C三元電池產(chǎn)品已經(jīng)在2023年第一季度實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。欣旺達(dá)認(rèn)為，預(yù)計(jì)2024年頭部新車型電池會(huì)以4C為主。
寧德時(shí)代（300750.SZ）的神行4C超充電池，更有風(fēng)向標(biāo)的作用。神行4C超充電池已與奇瑞、北汽新能源、嵐圖等車企宣布合作。據(jù)寧德時(shí)代國(guó)內(nèi)乘用車事業(yè)部CTO高煥介紹，神行即將在今年底實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，搭載神行超充電池的電動(dòng)車也將在明年一季度上市。
值得注意的是，在前期的調(diào)研公告中，寧德時(shí)代表示，神行電池相較于傳統(tǒng)磷酸鐵鋰電池成本幾乎沒(méi)有增加，價(jià)格也不會(huì)有大的變化，基本加量不加價(jià)。財(cái)聯(lián)社記者從業(yè)內(nèi)人士處了解到，神行電池相較于傳統(tǒng)磷酸鐵鋰電池價(jià)格或僅高出幾分錢(qián)/Wh。
除此以外，中創(chuàng)新航、巨灣技研、蜂巢能源、億緯鋰能、孚能科技等主流電池企業(yè)同樣推出快充、超快充電池解決方案。財(cái)聯(lián)社記者獲悉，部分電池廠即使已具備三元超充的方案，但仍將重心放在磷酸鐵鋰超充的開(kāi)發(fā)上面，并且預(yù)計(jì)成本將不會(huì)有太多增加。
這意味著，超充電池技術(shù)，將從以往30萬(wàn)元以上車型，下放至30萬(wàn)元以下車型。乘聯(lián)會(huì)各價(jià)格段不同車型份額數(shù)據(jù)顯示，2023年1-10月，低于30萬(wàn)元的車型占總份額的86.5%。
懂車帝發(fā)布的《20-30萬(wàn)中高端車市用戶偏好洞察分析》數(shù)據(jù)顯示，隨著汽車消費(fèi)持續(xù)升級(jí)，20-30萬(wàn)元中高端細(xì)分市場(chǎng)成為新能源和燃油車最大戰(zhàn)場(chǎng)。
根據(jù)民生證券測(cè)算，2025年國(guó)內(nèi)搭載800V高壓架構(gòu)的新能源汽車預(yù)計(jì)為99.9萬(wàn)輛，3年CAGR（復(fù)合年均增長(zhǎng)率）達(dá)270.9%；全球搭載800V高壓架構(gòu)的新能源汽車預(yù)計(jì)達(dá)215.3萬(wàn)輛，3年CAGR達(dá)189.2%。
但也有業(yè)內(nèi)人士表示擔(dān)憂，超充需要車-樁-網(wǎng)協(xié)同，充電樁建設(shè)跟不上或會(huì)被反噬，用戶抱著超充的需求，但結(jié)果可能只是得到快充的效果。不過(guò)，其也表示，從傳播上看，應(yīng)該是整個(gè)超充產(chǎn)品體系可以將成熟產(chǎn)品推向市場(chǎng)和消費(fèi)者了。
產(chǎn)業(yè)鏈正“備戰(zhàn)”
財(cái)聯(lián)社記者從電池產(chǎn)業(yè)鏈獲悉，目前4C電池及相關(guān)的產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)的出貨量并不大。但從產(chǎn)業(yè)鏈的產(chǎn)能布局及建設(shè)情況來(lái)看，似乎已經(jīng)在為4C超充電池放量而做準(zhǔn)備。
光大證券相關(guān)研報(bào)認(rèn)為，負(fù)極是實(shí)現(xiàn)快充的核心環(huán)節(jié)。石墨快離子環(huán)技術(shù)對(duì)石墨表面進(jìn)行改性、多梯度分層極片設(shè)計(jì)，實(shí)現(xiàn)快充與續(xù)航的平衡。負(fù)極包覆材料用量提升是受益于超充電池的重要方向。
一位負(fù)極廠相關(guān)人士向財(cái)聯(lián)社記者透露，4C在電池端屬于新事物，但在負(fù)極端并非新鮮事，公司近年出貨的快充負(fù)極，基本能達(dá)到4C。據(jù)其預(yù)計(jì)，4C負(fù)極出貨量預(yù)計(jì)在明后年與普通負(fù)極的出貨量持平。
而至于負(fù)極包覆材料方面，上述人士表示，包覆材料有變化，用量也有變化，具體涉及到工藝，各家的方法都不一樣。
負(fù)極包覆材料目前主要應(yīng)用于鋰電池負(fù)極材料，具有良好的機(jī)械性能、化學(xué)穩(wěn)定性和高溫性能，可以從隔離電池正負(fù)極、允許鋰離子通過(guò)、防止高溫引起的電池爆炸等方面提高鋰電池的綜合性能，并顯著提升鋰電池能量密度、循環(huán)壽命、環(huán)保性及安全性等。
包覆材料廠信德新材（301349.SZ）前期在調(diào)研紀(jì)要中表示，從終端的應(yīng)用來(lái)看，中高溫與高溫負(fù)極包覆材料對(duì)快充性能的提升更為明顯，但目前產(chǎn)業(yè)整體在向兼顧高性價(jià)比與高性能的方向發(fā)展，所以中低溫產(chǎn)品的市場(chǎng)需求增速要高于中高溫產(chǎn)品。公司第三季度出貨中，中低溫產(chǎn)品出貨要稍多于中高溫產(chǎn)品出貨。
“（公司產(chǎn)品）來(lái)源于行業(yè)增速帶來(lái)的增長(zhǎng)、隨著明年快充車型的量產(chǎn)，有望帶動(dòng)負(fù)極包覆材料市場(chǎng)需求有較大提升。”信德新材表示。
除此以外，市場(chǎng)觀點(diǎn)亦認(rèn)為，在動(dòng)力電池中，導(dǎo)電劑作為一種關(guān)鍵輔材，可以增加活性物質(zhì)之間的導(dǎo)電接觸，提升鋰電池中電子在電極中的傳輸速率，從而提升鋰電池的倍率性能和改善循環(huán)壽命。其中主要包括導(dǎo)電碳黑、石墨烯和碳納米管。
天奈科技（688116.SH）主營(yíng)產(chǎn)品是碳納米管粉體、碳納米管導(dǎo)電 漿料以及碳納米管導(dǎo)電母粒。接近公司人士對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示，傳統(tǒng)導(dǎo)電劑性能可能沒(méi)有碳納米管導(dǎo)電劑性能提升更快，但具體至用量的變化，仍需電池廠的一些工藝與配方。
據(jù)天奈科技披露，公司還規(guī)劃將先進(jìn)的碳納米管制備技術(shù)和正極材料相結(jié)合，形成新型的復(fù)合碳納米管正極材料。計(jì)劃分期建設(shè)年產(chǎn)10萬(wàn)噸/年的新型正極材料，首期建設(shè)年產(chǎn)2萬(wàn)噸/年的碳納米管正極材料，現(xiàn)項(xiàng)目正在建設(shè)中。首期預(yù)計(jì)2024年上半年完成調(diào)試投產(chǎn)。
