未來(lái)十年內(nèi)，光伏仍是全球成長(zhǎng)性和確定性最好的行業(yè)之一。
短期紛擾和長(zhǎng)期信念之間的鴻溝如何跨越？為了從愈發(fā)激烈的競(jìng)爭(zhēng)中勝出，光伏龍頭又在做哪些布局？從一線光伏企業(yè)晶科能源發(fā)布的2023年半年報(bào)中，我們也許可以一窺端倪。
規(guī)模為王：業(yè)績(jī)量利齊升，上調(diào)全年目標(biāo)
對(duì)于任何行業(yè)而言，規(guī)模從來(lái)都是行業(yè)地位和競(jìng)爭(zhēng)力基礎(chǔ)。據(jù)晶科能源的半年報(bào)顯示，2023年上半年共向全球銷售光伏組件約30.8GW，再次問(wèn)鼎全球組件出貨冠軍。
晶科上半年出貨領(lǐng)先，全球化功不可沒(méi)。公司表示，上半年公司組件產(chǎn)品海外銷售占比超過(guò)60%，除了中美歐等傳統(tǒng)市場(chǎng)，也積極布局東南亞、拉美及中東地區(qū)等新興市場(chǎng)。公司在報(bào)告中指出，全球化的市場(chǎng)策略，有利于抵消部分貿(mào)易摩擦等不可控因素的影響。
今年光伏行業(yè)N型技術(shù)大規(guī)模放量。如果單看N型的表現(xiàn)，晶科可謂一騎絕塵，上半年公司的N型TigerNeo組件出貨達(dá)到16.4GW，占總出貨超過(guò)一半。公司在半年報(bào)中表示，“N型TOPCon高效電池已進(jìn)入大規(guī)模量產(chǎn)化階段，憑借性價(jià)比優(yōu)勢(shì)在全球市場(chǎng)供不應(yīng)求，并享有一定溢價(jià)。”報(bào)告顯示，公司已投產(chǎn)N型產(chǎn)能55GW，遙遙領(lǐng)先于行業(yè)。
先進(jìn)產(chǎn)品出貨占比快速提升，也轉(zhuǎn)化為公司業(yè)績(jī)的快速增長(zhǎng)。上半年，晶科能源歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)324.58%，達(dá)38.42億元，扣非凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)340.34%，達(dá)35.36億元，利潤(rùn)增速在四大一線組件企業(yè)中拔得頭籌。
也許是基于上半年的良好基礎(chǔ)和對(duì)N型優(yōu)勢(shì)的自信，晶科能源預(yù)期今年第三季度組件出貨將環(huán)比增長(zhǎng)至19-21GW。公司還上調(diào)了全年組件出貨目標(biāo)，從60-70GW提高至70-75GW，其中N型占比預(yù)計(jì)將達(dá)6成。
與出貨同步上調(diào)的，還有產(chǎn)能預(yù)期。晶科能源表示，因?yàn)樾陆∟型產(chǎn)能加速投產(chǎn)以及現(xiàn)有產(chǎn)能的持續(xù)提效提產(chǎn)，2023年年底產(chǎn)能最新目標(biāo)為硅片85GW、電池片90GW、組件110GW，這一規(guī)模比公司在年初預(yù)計(jì)的75GW/75GW/90GW一體化產(chǎn)能結(jié)構(gòu)普遍上調(diào)10-20GW，其中N型先進(jìn)占比將超過(guò)75%。
可持續(xù)發(fā)展：N型光環(huán)依舊，尋求差異優(yōu)勢(shì)
在技術(shù)迭代、供應(yīng)鏈波動(dòng)、產(chǎn)能過(guò)剩擔(dān)憂、海外政策風(fēng)險(xiǎn)等因素影響下，光伏行業(yè)正面對(duì)錯(cuò)綜復(fù)雜的發(fā)展形勢(shì)。但事實(shí)上，對(duì)于經(jīng)歷了二三十年風(fēng)浪的光伏一線大廠而言，競(jìng)爭(zhēng)和過(guò)剩都是常態(tài)，技術(shù)和成本的持續(xù)領(lǐng)先，才是“剩者為王”的關(guān)鍵。
對(duì)晶科而言，面向未來(lái)，首先要鞏固的是N型領(lǐng)跑者的地位。公司在半年報(bào)中表示，公司N型TOPCon技術(shù)在產(chǎn)品性能及產(chǎn)能規(guī)模方面優(yōu)勢(shì)穩(wěn)固，并形成一定的量產(chǎn)技術(shù)壁壘。“由于N型產(chǎn)品相較于P型產(chǎn)品提效降本更快，N型組件相較P型溢價(jià)仍然較為堅(jiān)挺。”
據(jù)光伏咨詢機(jī)構(gòu)Infolink最新數(shù)據(jù)顯示，即便在報(bào)價(jià)較為保守的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，TOPCon組件平均報(bào)價(jià)也比同版型PERC高出每瓦0.11至0.12元。市場(chǎng)分析指出，N型追趕者與領(lǐng)先者的差距并未縮小，造成高效N型產(chǎn)能依舊稀缺，是N型溢價(jià)堅(jiān)挺的主要原因。
在實(shí)現(xiàn)N型TOPCon技術(shù)持續(xù)領(lǐng)先的同時(shí)，晶科也在積極布局未來(lái)技術(shù)提效方案，包括N型TOPCon持續(xù)升級(jí)，以及IBC、疊層、鈣鈦礦等技術(shù)，以保證長(zhǎng)期技術(shù)先進(jìn)性。同時(shí)，面對(duì)硅料供給擴(kuò)張帶動(dòng)的主產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格下行，以及新技術(shù)擴(kuò)產(chǎn)帶來(lái)部分輔材供應(yīng)波動(dòng)，公司提前預(yù)判并開展多種保供措施，積極探索新材料、新方案，建立供應(yīng)生態(tài)鏈。
除了技術(shù)，全球化布局和精細(xì)化管理也是晶科能源未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)力的重要組成部分。
近年來(lái)，中國(guó)光伏頻遭海外市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，面對(duì)這把“達(dá)摩克里斯之劍”，晶科能源進(jìn)一步拓展全球一體化供應(yīng)鏈，同時(shí)積極迅速推進(jìn)溯源體系建設(shè)工作。公司預(yù)計(jì)至2023年年底，在海外將擁有超過(guò)12GW的硅片、電池片、組件垂直一體化產(chǎn)能，夯實(shí)全球供應(yīng)的基礎(chǔ)。
面對(duì)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，晶科能源公告了擬在山西建設(shè)年產(chǎn)56GW垂直一體化大基地。但不同的是，該項(xiàng)目是行業(yè)首創(chuàng)的拉晶、切片、電池、組件四環(huán)節(jié)一體化生產(chǎn)，還將在自動(dòng)化、信息化、低碳化、追溯性方面有所突破，是晶科引領(lǐng)光伏行業(yè)又一次生產(chǎn)模式創(chuàng)新，有望進(jìn)一步提升公司供應(yīng)鏈的韌性，并大幅提升效率和成本控制能力。
此外，晶科能源能還在“光伏+儲(chǔ)能”領(lǐng)域持續(xù)探索，發(fā)布新一代液冷工商業(yè)儲(chǔ)能解決方案，在光伏建筑一體化（BIPV）領(lǐng)域不斷開拓，為各行業(yè)客戶提供定制化方案。
撥開周期的迷霧，晶科能源的布局能否成就未來(lái)新王者，市場(chǎng)拭目以待。
