儲(chǔ)能市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，也吸引了各路資本、跨界廠商蜂擁而至，企業(yè)隨之不得不面臨殘酷的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。記者關(guān)注到，今年以來(lái)，儲(chǔ)能招標(biāo)量有所提升，但中標(biāo)價(jià)格連續(xù)下滑。近日，儲(chǔ)能系統(tǒng)報(bào)價(jià)最低已經(jīng)跌破0.7元/Wh大關(guān)。而在儲(chǔ)能電池領(lǐng)域，甚至有廠商宣布，年底將進(jìn)入“0.5元/Wh”時(shí)代。
從三季報(bào)業(yè)績(jī)來(lái)看，規(guī)模效應(yīng)具有優(yōu)勢(shì)的企業(yè)盈利相對(duì)較好，尤其體現(xiàn)在下游的集成等環(huán)節(jié)，如寧德時(shí)代（300750.SZ）、上能電氣（300827.SZ）、陽(yáng)光電源（300274.SZ）等。其中，陽(yáng)光電源相關(guān)人士向記者稱，為了保持毛利，公司儲(chǔ)能業(yè)務(wù)近年更多在海外市場(chǎng)發(fā)展。而一些電池環(huán)節(jié)企業(yè)，如孚能科技（688567.SH）、億華通（688339.SH）、保力新（300116.SZ）等，則連續(xù)陷入虧損中。
業(yè)內(nèi)人士向記者表示，受上游碳酸鋰價(jià)格下降、行業(yè)新建產(chǎn)能過(guò)剩等綜合因素影響，儲(chǔ)能電芯供需逐漸失衡，價(jià)格出現(xiàn)大幅下降。目前，企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)非常激烈，出現(xiàn)了降價(jià)搶市場(chǎng)的行為。同時(shí)，由于價(jià)格帶來(lái)的負(fù)反饋加劇，使得下游企業(yè)紛紛處于觀望狀態(tài)，放緩采購(gòu)的節(jié)奏。
招標(biāo)規(guī)模放量 但中標(biāo)價(jià)格持續(xù)走低
從儲(chǔ)能項(xiàng)目招投標(biāo)情況看，今年以來(lái)，規(guī)模增長(zhǎng)和價(jià)格降低是主要特征。
近日，國(guó)家電投2023年度儲(chǔ)能系統(tǒng)電商化采購(gòu)招標(biāo)發(fā)布開(kāi)標(biāo)結(jié)果，4.2GWh的鋰離子電池儲(chǔ)能系統(tǒng)的招標(biāo)總規(guī)模累計(jì)吸引163家企業(yè)參與投標(biāo)。其中，0.5C、2.5GWh標(biāo)段的報(bào)價(jià)范圍最低跌至0.644元/Wh，最高為1.1元/ Wh。據(jù)悉，這是儲(chǔ)能系統(tǒng)首次跌破0.7元/Wh大關(guān)。
有業(yè)內(nèi)人士向財(cái)聯(lián)社記者分析，從成本核算角度來(lái)看，以目前電芯市場(chǎng)報(bào)價(jià)較低的0.45元/Wh計(jì)算，再加上從電芯到直流側(cè)集裝箱集成的成本在0.2元/Wh左右，這樣的低價(jià)已經(jīng)幾乎沒(méi)有盈利空間。
“哪怕只有0.1元左右的降價(jià)，但放在動(dòng)輒上數(shù)百千瓦時(shí)、千兆瓦時(shí)的項(xiàng)目上，就是上百萬(wàn)元的成本。”業(yè)內(nèi)人士表示，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈超出預(yù)期，不少企業(yè)甚至在做虧本生意。
根據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年前三季度，儲(chǔ)能系統(tǒng)中標(biāo)規(guī)模合計(jì)38.7GWh，遠(yuǎn)超去年全年水平，且59%的中標(biāo)量（以能量規(guī)模計(jì)算）來(lái)自集采。
2023年10月招標(biāo)項(xiàng)目中，儲(chǔ)能系統(tǒng)集采規(guī)模依然較大，達(dá)6.5GWh，創(chuàng)今年新高，占當(dāng)月儲(chǔ)能系統(tǒng)總采購(gòu)量的86%，主要來(lái)自國(guó)家電投2023年度儲(chǔ)能系統(tǒng)集采。
規(guī)模放量主要源自廣闊的市場(chǎng)前景，國(guó)家能源局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，1-6月，國(guó)內(nèi)新投運(yùn)新型儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模約863萬(wàn)千瓦/1772萬(wàn)千瓦時(shí)，相當(dāng)于此前歷年累計(jì)裝機(jī)規(guī)?？偤汀?/p>
不過(guò)，10月中標(biāo)價(jià)格方面，以2小時(shí)磷酸鐵鋰電池儲(chǔ)能系統(tǒng)為例，儲(chǔ)能系統(tǒng)中標(biāo)均價(jià)0.96元/Wh，同比降低36%，與今年初相比下降37%，中標(biāo)價(jià)格區(qū)間0.84元/Wh-1.36元/Wh。
EPC中標(biāo)均價(jià)則為1.49元/Wh，同比降低23%，與今年初相比下降10%，中標(biāo)價(jià)格區(qū)間1.09元/Wh-2.19元/Wh。
而在電池市場(chǎng)，2022年儲(chǔ)能電池價(jià)格高位時(shí)超過(guò)1.3元/Wh，市場(chǎng)均價(jià)在0.88元/Wh左右。據(jù)了解，今年企業(yè)為搶占市場(chǎng)份額，紛紛采取降價(jià)策略，至0.7元/Wh以下。
此前楚能新能源董事長(zhǎng)代德明公開(kāi)宣布，到今年年底，楚能新能源280Ah儲(chǔ)能鋰電池將以不超過(guò)0.5元/Wh的價(jià)格（不含稅）銷售，同時(shí)宣布對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量按照行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行質(zhì)保，該價(jià)格不受上游碳酸鋰價(jià)格波動(dòng)的影響。
電芯成本下行 產(chǎn)能釋放后競(jìng)爭(zhēng)劇烈
儲(chǔ)能價(jià)格日趨“內(nèi)卷”的背后，顯著原因是電芯原料碳酸鋰價(jià)格持續(xù)下行。
據(jù)SMM數(shù)據(jù)，11月7日，電池級(jí)碳酸鋰均價(jià)報(bào)15.85萬(wàn)元/噸，再創(chuàng)兩年新低。而去年此時(shí)，碳酸鋰價(jià)格正一路高歌猛進(jìn)，向著60萬(wàn)元/噸邁進(jìn)。從60萬(wàn)元/噸到如今的15萬(wàn)元/噸關(guān)口，碳酸鋰價(jià)格在一年的時(shí)間下跌75%。
不僅是碳酸鋰，鋰電池四大材料（正極材料、負(fù)極材料、電解液和隔膜）經(jīng)過(guò)新一輪的產(chǎn)能擴(kuò)張，市場(chǎng)供應(yīng)增加，產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)加劇，價(jià)格都呈現(xiàn)不同程度的下跌。
目前來(lái)看，碳酸鋰供給還在進(jìn)一步釋放，此前停產(chǎn)檢修的鋰鹽廠開(kāi)始恢復(fù)生產(chǎn)，且碳酸鋰進(jìn)口量也在增加。隨著供需失衡進(jìn)一步擴(kuò)大，市場(chǎng)普遍對(duì)碳酸鋰價(jià)格預(yù)期較低。
而近期儲(chǔ)能市場(chǎng)價(jià)格的形成，除了電芯成本價(jià)格下降，同樣也是競(jìng)爭(zhēng)加劇的結(jié)果。
一年以來(lái)，來(lái)自儲(chǔ)能行業(yè)的電池企業(yè)“老兵”、動(dòng)力電池企業(yè)以及跨界而來(lái)的光伏組件企業(yè)等都在規(guī)劃或擴(kuò)產(chǎn)儲(chǔ)能電池項(xiàng)目，動(dòng)輒10GWh的產(chǎn)能擴(kuò)張已成常態(tài)，這也讓儲(chǔ)能賽道變得更加擁擠。
“儲(chǔ)能電池作為鋰電池廠商在動(dòng)力電池市場(chǎng)降速之后新的增長(zhǎng)極，大批鋰電企業(yè)紛紛殺入儲(chǔ)能市場(chǎng)。同時(shí)，包括下游的光伏、儲(chǔ)能系統(tǒng)企業(yè)也紛紛布局儲(chǔ)能電池的生產(chǎn)制造，儲(chǔ)能電池的產(chǎn)能過(guò)剩成為了行業(yè)的痛結(jié)，企業(yè)為了搶占市場(chǎng)份額紛紛壓低報(bào)價(jià)。” 環(huán)保與公用事業(yè)分析師許杰向記者表示。
從競(jìng)爭(zhēng)格局上看，高工產(chǎn)研鋰儲(chǔ)能研究所指出，第一，二量級(jí)（寧德時(shí)代、比亞迪、億緯儲(chǔ)能、瑞浦蘭鈞、海辰儲(chǔ)能、國(guó)軒高科、鵬輝能源）企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局較為穩(wěn)定，同時(shí)第一、二量級(jí)企業(yè)面臨較大的競(jìng)爭(zhēng)壓力。未來(lái)2～3年，隨著主流電池企業(yè)的產(chǎn)能逐步釋放，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將進(jìn)一步加劇。此外，2023年已然成為儲(chǔ)能企業(yè)能否占據(jù)優(yōu)勢(shì)“排位”的關(guān)鍵期。
近期召開(kāi)的第十五屆中國(guó)（無(wú)錫）國(guó)際新能源大會(huì)上，協(xié)鑫集團(tuán)董事長(zhǎng)朱共山在演講中表示：“2023年，我們新能源產(chǎn)業(yè)繼續(xù)保持高增長(zhǎng)發(fā)展，但一系列問(wèn)題也在不斷的出現(xiàn)。繁榮伴隨著泡沫，產(chǎn)能過(guò)剩非常嚴(yán)重。產(chǎn)業(yè)沒(méi)有最卷，只有更卷，是阻擋不了的。新玩家，行業(yè)無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)，風(fēng)險(xiǎn)加劇，產(chǎn)業(yè)鏈的價(jià)格持續(xù)走低，價(jià)格與成本倒掛，這就是現(xiàn)在的光伏和儲(chǔ)能。大家都不掙錢(qián)，這對(duì)中國(guó)制造業(yè)的健康發(fā)展是有影響的。”
市場(chǎng)增速較快 但過(guò)剩隱憂浮現(xiàn)
市場(chǎng)與訂單規(guī)模加大，但經(jīng)常陷入增收不增利，是當(dāng)前不少儲(chǔ)能企業(yè)面臨的痛點(diǎn)。
記者根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，A股51家儲(chǔ)能相關(guān)上市公司中，今年前三季度，營(yíng)收同比增長(zhǎng)的有38家；凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)的有32家，占比約62.7%，近四成企業(yè)凈利潤(rùn)同比下滑。
此外，前三季度，行業(yè)整體毛利率為25.42%，而去年同期為25.72%，甚至有所微降。
凈利潤(rùn)規(guī)模最大的為寧德時(shí)代，前三季度達(dá)325.16億元。據(jù)披露，Q3電池銷量近100 Gwh，環(huán)比Q2有增長(zhǎng)，儲(chǔ)能占比接近20%。公司近期在投資者交流活動(dòng)中表示，國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能市場(chǎng)目前存在一些低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)的情況，公司依靠產(chǎn)品本身的性能和品質(zhì)參與競(jìng)爭(zhēng)，而非低價(jià)策略。
而上能電氣則是增速較快，210.59%的營(yíng)收增速、359.04%的凈利潤(rùn)增收均是位列行業(yè)第一。上能電氣表示，儲(chǔ)能將作為公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)第二極。公司相關(guān)人士向記者稱，下半年是儲(chǔ)能交貨高峰期，第四季度訂單情況也不錯(cuò)，儲(chǔ)能行業(yè)招標(biāo)均價(jià)走低的影響要視具體項(xiàng)目而定。
陽(yáng)光電源相關(guān)人士向記者表示，近年國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，為了保持毛利，公司主要精力是在拓展高價(jià)值的海外市場(chǎng)。據(jù)悉，今年公司通過(guò)澳洲GPS并網(wǎng)許可，簽約南澳最大獨(dú)立儲(chǔ)能訂單138MW/330MWh；簽訂英國(guó)825MWh儲(chǔ)能大單，儲(chǔ)能系統(tǒng)在美、英、德等成熟電力市場(chǎng)增長(zhǎng)較快。
有機(jī)構(gòu)認(rèn)為，類似于光伏產(chǎn)業(yè)鏈中上游硅料降價(jià)則中游的組件受益，作為儲(chǔ)能原料的碳酸鋰降價(jià)，儲(chǔ)能經(jīng)濟(jì)性持續(xù)改善，會(huì)使下游集成和EPC環(huán)節(jié)受益。
而凈利潤(rùn)承壓的企業(yè)，較多集中在動(dòng)力電池環(huán)節(jié)。前三季度，有5 家企業(yè)凈利潤(rùn)出現(xiàn)虧損，分別是孚能科技、億華通、保力新、百川股份（002455.SZ）、科力遠(yuǎn)（600478.SH）。
其中，前三季度虧損15.63億元的孚能科技，近期在投資者關(guān)系活動(dòng)中表示，各方面都會(huì)拖累盈利水平，“首先公司去年年底生產(chǎn)的高價(jià)電池產(chǎn)品在消化過(guò)程中會(huì)影響到盈利水平；國(guó)內(nèi)客戶的盈利可能更多是受到產(chǎn)能利用率的影響，今年上半年的排產(chǎn)情況不及下半年，所以單位產(chǎn)品的制費(fèi)會(huì)更高，擠壓到毛利率。”
億華通則在財(cái)報(bào)中解釋，公司所處燃料電池行業(yè)處于商業(yè)化初期階段，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)具有一定的波動(dòng)性。另外，為充分把握住燃料電池市場(chǎng)規(guī)?；l(fā)展的有利時(shí)機(jī)，公司在人才儲(chǔ)備及市場(chǎng)拓展等方面加大了投入，也導(dǎo)致銷售、管理及研發(fā)費(fèi)用同比增加。
在許杰看來(lái)，儲(chǔ)能產(chǎn)能過(guò)剩和市場(chǎng)增速較快，兩者并不矛盾。他認(rèn)為，儲(chǔ)能產(chǎn)能過(guò)剩的主要原因是因?yàn)樵谶@一段時(shí)間里面進(jìn)入的企業(yè)過(guò)多，未來(lái)洗牌是一定不可避免會(huì)發(fā)生的，但儲(chǔ)能市場(chǎng)持續(xù)發(fā)展也是確定的：一是因?yàn)殡S著電力結(jié)構(gòu)中的新能源占比持續(xù)提升，儲(chǔ)能仍存在巨大的需求；二是只要峰谷電價(jià)差存在，儲(chǔ)能就必然存在套利空間。
